미국 자산들간 상관관계 입니다

책을 보다 보니 좋은 표가 있어서 올려봅니다. 출처는 "하루 10분 미국주식 월급보다 더번다 (2022, 이석근, RHK코리아 출판사"입니다.

평소에 금, 금리, 원자재, 채권, 주식등 상관관계가 있는 것은 같은데 도대체 어느 정도 비율로 있는 것인지는 몰랐는데, 이 표를 보니까, 잘 이해할 수 있게 해 놓았네요. 이 자료는 2016년~2019년의 자료임도 참조하시고요!

 

 

주식, 채권(전체 및 장기채), 부동산, 금, 원자재 간의 상관관계를 이해하려면 각 자산 간의 관계가 경제 환경, 시장 변동성, 금리 변동 등 다양한 외부 요인에 의해 시간에 따라 변할 수 있음을 알아야 합니다. 아래는 주요 자산 클래스 간의 일반적인 상관관계에 대한 개요입니다:

1. 주식과 채권(전체 및 장기채): 일반적으로 주식과 채권 간에는 낮은 상관관계가 있습니다. 즉, 주식 시장이 상승할 때 채권 가격이 하락할 수 있으며(특히 장기채의 경우, 금리 상승이 장기채 가격에 더 큰 영향을 줄 수 있습니다), 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이는 투자자들이 시장에 대한 신뢰가 높을 때는 주식을, 위험 회피 시에는 채권을 선호하기 때문입니다. : 이 표에서는 음(-)의 상관관계로 나타나네요 즉 주식이 100원이 오르면 채권은 14원이 내린다 라고 이해하시면 좋습니다. 
2. 주식과 부동산: 경제 성장은 부동산 수요를 증가시키고, 이는 부동산 가격과 주식 시장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 이러한 상관관계는 금리 변동과 같은 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. : 이표에서 주식이 100원 오르면 부동산은 79원이 오른다는 양의 상관관계입니다.
3. 주식과 금: 금은 전통적으로 주식 시장의 안전 자산으로 여겨져 왔습니다. 경제 불확실성이나 인플레이션 우려 시, 금 가격은 상승하는 경향이 있어, 주식과 낮거나 음의 상관관계를 보일 수 있습니다. : 주식과 금은 아주 약한 양의 관계로서 주식이 100원오르면 금은 3원 오른다로 이해하시면 편합니다.
4. 주식과 원자재: 원자재와 주식 간의 상관관계는 복잡합니다. 경제 성장과 밀접하게 관련된 원자재(예: 석유)는 경제가 성장할 때 주식 시장과 함께 상승할 수 있습니다. 그러나 다른 원자재는 다른 요인에 의해 영향을 받을 수 있어 일관된 경향을 찾기 어렵습니다. : 이 표에서는 주식이 100원 오르면 원자재는 양의 관계로 44원 오릅니다.

투자 포트폴리오를 다양화하는 데 있어서 이러한 상관관계를 이해하는 것은 중요합니다. 하지만 경제 조건, 정책 변화, 세계적인 사건 등으로 인해 상관관계가 시간에 따라 변할 수 있으므로 정기적인 검토와 조정이 필요합니다.